Fusões na banca em Espanha: BBVA e Sabadell confirmam conversações

Enquanto ainda decorre o processo de fusão entre o CaixaBank e o Bankia, já se iniciaram conversações para uma nova união, desta feita entre o BBVA e o Sabadell. Depois dos rumores e das análises, a confirmação foi dada pelos dois grupos à CNMV, o regulador espanhol do mercado de capitais.

“O BBVA confirma a existência de conversações com representantes do Banco Sabadell, com a autorização do conselho de administração, sobre uma potencial operação de fusão entre ambas as entidades”, indica o comunicado enviado na tarde desta segunda-feira, 16 de novembro. O Sabadell também refere, no seu comunicado, que recebeu autorização do conselho de administração para estas negociações.

De acordo com os dois comunicados, já se iniciou o processo de revisão aprofundada recríproca, a chamada “due dilligence”, como habitualmente acontece neste tipo de operações. Também já foram contratados os assessores externos que vão acompanhar cada um dos bancos. Segundo o jornal Cinco Días, o BBVA chamou o JPMorgan, enquanto o Sabadell está a contar com os serviços do Goldman Sachs.

Nas duas notas, tanto o BBVA como o Sabadell informam que ainda não foi tomada nenhuma decisão, pelo que “não existe nenhuma certeza” sobre a concretização da operação, nem quanto às condições.

De acordo com a imprensa espanhola, o grupo financeiro resultante desta operação terá 600 mil milhões de ativos em Espanha, e quase 1 bilião em todo o mundo, com presença no México, Colômbia, Peru, Turquia, Reino Unido, bem como Portugal (onde se antecipa também que possam vir a ocorrer operações deste género).

O tema da fusão entre as duas entidades bancárias ganhou força esta manhã depois de o BBVA anunciar a venda da sua operação nos Estados Unidos da América, transação que lhe dá folga de capital para uma fusão de grande envergadura sem que para isso precise de pedir dinheiro aos acionistas (difícil no atual contexto de pandemia).

Sabadell disparou mais de 20%

Aliás, tendo em conta a expectativa de fusão, e mesmo antes da confirmação oficial, já as ações do Sabadell – que já foi um dos principais acionistas do BCP até 2016 – estavam a negociar animadas, com os investidores confiantes numa transação. O Sabadell subiu 25% esta segunda-feira, 16 de novembro, superando a valorização de 15% marcada pelo BBVA, que protagonizou um encaixe que lhe dá, de uma assentada, três pontos percentuais do rácio de capital mais exigente.

O sector bancário espanhol marcou todo ganhos expressivos na sessão de hoje, com o CaixaBank e o Bankia, em processo de fusão, a somarem 6%. O índice espanhol fechou o dia a somar mais de 2,5%.

Em Lisboa, o PSI-20 ganhou mais de 1%, com o único banco cotado, o BCP, a ganhar 6%, numa sessão bolsista animada pela notícia de que a vacina da empresa Moderna contra a covid-19 tem uma eficácia de 94,5%.