Media Capital avança com proposta de compra da Cofina Media que avalia a empresa em €80 milhões

A Media Capital formalizou uma oferta de aquisição da Cofina Media, dona do “Correio da Manhã” e da CM TV, entre outros órgãos de comunicação social, que avalia a empresa do grupo Cofina em 80 milhões de euros, de acordo com um comunicado enviado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) esta quinta-feira.

O grupo proprietário da TVI confirma assim que entra na guerra pelo controlo da Cofina Media, oferecendo mais 5 milhões de euros do que a proposta recebida a 1 de julho pela Cofina feita por alguns quadros e acionistas do grupo e em relação à qual há, desde aquela data, um prazo de 60 dias para uma tomada de decisão.

Esta primeira oferta foi feita por um conjunto de quadros da Cofina Media, entre os quais os administradores Luís Santana e Ana Dias, e por acionistas fundadores, entre os quais Paulo Fernandes, João Borges de Oliveira e Domingos Matos, que detêm 41% do capital da Cofina SGPS. E é nela que está o futebolista Cristiano Ronaldo.

No comunicado, a Media Capital refere que “o valor de aquisição por 100% das ações da sociedade livres de ónus e encargos tem por referência um enterprise value da sociedade no montante de 80 milhões de euros”. A proprietária da TVI e CNN Portugal adianta que “a dívida líquida corresponde ao valor da dívida financeira deduzida do valor das disponibilidades de caixa, e é fixada em 45 milhões de euros, assumindo um fundo de maneio normal para a atividade corrente da sociedade. O montante em que a dívida líquida exceda 45 milhões de euros será abatido ao preço”.

A Media Capital diz ainda que o preço a pagar pelo comprador ao vendedor (estimado à presente data em 35 milhões de euros) será liquidado na data do fecho da operação.

A proposta, diz a Media Capital, parte do pressuposto de que já foram vendidas as participações de 50% da Cofina Media na Vasp – Distribuidora de Publicações e na Mercados Globais - Publicação de Conteúdos, Lda.

Fica também sujeita à aprovação/não oposição dos reguladores da concorrência (AdC) e da comunicação social (ERC), mas a conjugação Media Capital-Cofina já tinha sido analisada quando a Cofina lançou em 2019 uma oferta pública de aquisição (OPA) sobre a Media Capital e na altura não foram identificados entraves.

A Media Capital diz também esperar ser contactada pela Cofina SGPS “no caso de a presente proposta ser superada por outra que venha a ser apresentada por outro interessado”. Resta assim saber se os proponentes da primeira oferta avançam com nova proposta.