Investimentos de baixo risco

Numa altura em que há especulações sobre uma nova recessão económica nos EUA e sobre o acentuar da crise no mercado europeu de crédito soberano, saiba quais as melhores soluções para aplicar o seu dinheiro e continuar a dormir descansado.

Certificados de Aforro e do Tesouro

Os Certificados de Aforro (CA) perderam alguma da atratividade com a criação dos novos Certificados do Tesouro (CT). Quem investir em Setembro em CT pode contar com um ganho anualizado de 3,57% durante uma década, e quem optar pelos CA poderá ganhar o equivalente 1,61% por ano durante o mesmo período, já contando com os prémios de permanência e assumindo o valor atual da taxa Euribor. Caso esta aumente durante o período do investimento, a rendibilidade será maior.

Depósitos promocionais

É bem provável que já tenha uma conta bancária, mas perante a oferta dos bancos online aos novos clientes, pode compensar abrir uma. O ActivoBank, Banco Big e Banco Best oferecem aos seus novos clientes depósitos promocionais com taxas superiores às oferecidas aos atuais clientes e também superiores às praticadas pelos bancos tradicionais. Estes depósitos têm a garantia do Fundo de Garantia de Depósitos até um valor de 100 mil euros. As taxas de juro aqui apresentadas são brutas, pelo que a estes valores há que retirar 21,5% dos juros ganhos.

Depósitos para dinheiro fresco

Fonte Bancos. TANB - Taxa Anual Nominal Bruta. 27 de Agosto de 2010.

Fundos de Tesouraria

Os Fundos de Tesouraria são recomendados para quem pretende aplicar dinheiro até 1 ano, sem correr riscos. De acordo com a classificação de risco atribuída para Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP), os fundos de tesouraria são os menos arriscados da indústria. Entre os 15 fundos da categoria "Tesouraria Euro" seguidos pela APFIPP, o mais rentável a 1 ano é o BBVA Cash. No entanto, tal não significa que seja o melhor de acordo com o binómio retorno/risco. Ao realizar uma análise ao desempenho trimestral dos fundos desta categoria desde 2008, verifica-se que os fundos BPN Tesouraria e Banif Euro Tesouraria foram os fundos que registaram o maior número de trimestres com desempenho positivo. Nesta categoria, os fundos não cobram comissões de subscrição e resgate, exceto os fundos geridos pela Banif Gestão de Activos e pela Caixagest, no caso dos subscritores saírem do fundo nos primeiros sete dias após a subscrição.

Fundos para o curto prazo

Fonte APFIPP. Rendibilidades em euros líquidas de impostos. 20 de Agosto de 2010.

Fundos de Obrigações

Nos fundos de obrigações o período de investimento mínimo recomendado é de 2 anos, situando-se o risco dos mesmos entre médio-baixo e médio. Embora o fundo Millennium Obrigações seja o mais rentável nos últimos 12 meses, o mesmo não figura na tabela de fundos recomendados devido a apresentar rendibilidades negativas a 3 e 5 anos, o que demonstra pouca consistência.

BESESAFSantander Gestão de Activos

Fundos para o médio/longo prazo

Fonte APFIPP. Rendibilidades em euros líquidas de impostos. 20 de Agosto de 2010.

Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários são conhecidos pelo baixo risco e pelas rendibilidades constantemente positivas. No entanto, ao contrário dos fundos mobiliários já mencionados é preciso ter cuidado com as comissões. À entrada, somente o AF Imobiliário, cobra bilhete, que varia consoante o valor investido - só as aplicações superiores a 500 mil euros é que escapam. À saída, os únicos que não cobram comissão são o fundo já citado e CA Património Crescente, embora desde que os investidores os mantenham durante 5 e 3 anos, respetivamente. Já os fundos Banif Imopredial e Finipredial cobram sempre comissão de resgate, embora a mesma vá diminuindo com o passar do tempo. Os fundos imobiliários são recomendados para investimentos com um prazo mínimo de 5 anos e no estudo realizado formam analisados apenas os fundos de acumulação de capital.

Rijos como o betão

Fonte APFIPP. Rendibilidades anualizadas líquidas de impostos. 27 de Agosto de 2010.